Главные события 2019 года
Это дайджест «Ваши деньги», в котором мы рассказываем о новостях, способных повлиять на ваш кошелёк. Выходит каждую неделю по пятницам.
Назарбаев ушёл в отставку после 29 лет во главе Казахстана

19 марта первый президент Казахстана сложил с себя полномочия главы государства и передал их главе Сената Касым-Жомарту Токаеву, который в июне победил на президентских выборах.

Что это значит: Смена руководства страны — это чаще всего положительный тренд для экономики. Вместе с ней обновляются кадры, взгляд на положение дел и в целом перемены — это хорошо. Новому президенту необходимо решать старые проблемы, чтобы получить легитимность, и активизировать реформы. Это сейчас и происходит (и об этом мы поговорим далее). А пока ещё раз вспомните, как Назарбаев уходил в отставку:

Расширение социальной поддержки: от разводов из-за АСП до прощения кредитов

Эта история началась ещё 27 февраля, до ухода Назарбаева с поста президента. На момент, когда он объявил об изменениях в выдаче адресной социальной помощи, её получало 572 тыс. человек. К середине года этот показатель достиг почти 2 млн человек. Доходило до того, что люди разводились, чтобы попасть под условия получения помощи, или уходили с работы, потому что АСП (107 тысяч тенге на семью в среднем) превышала те доходы, которые они могли бы получить за 8-часовой рабочий день. Немногим позже была объявлена кредитная амнистия, а ещё через несколько месяцев объявили, что политика назначения АСП изменится.

Что это значит: Расширение социальной поддержки — это, с одной стороны, положительный тренд, потому что после девальвации 2015 года уровень жизни многих казахстанцев сильно снизился. Однако неправильный дизайн реформы, сделанный впопыхах, привёл к росту иждивенчества.

Возможно, прощение кредитов было тактической мерой, благодаря которой у государства появилась возможность исправить распределение адресной социальной помощи и снова начать с 2020 года трудоустраивать людей, ушедших с работы. Ко всему прочему Национальный банк ужесточает выдачу кредитов для физических лиц — малоимущие больше не смогут так закредитовываться, как ранее.

Реальное решение этой проблемы, безусловно, располагается в зоне глубоких экономических реформ, которых пока нет.

- Назарбаев: многодетным семьям на каждого ребенка – по 21 тысячи тенге
- Карагусову удивило количество получателей АСП
- Токаев: кредитная амнистия затронет около 500 тыс. казахстанцев
- Как получить кредит в 2020 году? Нацбанк утвердил новые критерии


Рост потребительских кредитов в Казахстане бил рекорды

Объём потребительских кредитов физических лиц увеличивается третий год подряд. За последний год к сентябрю рост составил сразу 23,9% — до 3,9 трлн тенге. Удельный вес потребкредитов от всего кредитного портфеля банков второго уровня за год вырос с 24,1 до 29,4% — рекордный показатель за всё время.

Что это значит: Казахстанцы предпочитали не копить, а брать кредиты на покупки, занимая у своего будущего. Это началось примерно с 2016 года, когда пост-девальвационный эффект сильно снизил доходы наших сограждан.

Это стало большой проблемой, потому что 1) рост реальных доходов отставал от роста закредитованности и в ближайшем времени слишком много людей могли выйти на просрочку; 2) кредитование бизнеса, которое влияет на развитие экономики, снизилось до 20%, что стало рекордно низким значением за последнее десятилетие. Даже в России, находящейся под санкциями, этот показатель значительно выше.

Кроме того, у казахстанцев так и не появился инструмент банкротства, когда обычный гражданин может объявить дефолт и не платить по долгам, если они для него непосильны. В отличие от, например, юридических лиц или банков, которые в последние годы получали колоссальную поддержку.

- Доля потребительских кредитов от всех займов в банках РК выросла до 30%. Это рекорд
- Как и когда заработает банкротство физических лиц в Казахстане


Кризис пенсионной системы: мизерные накопления и дополнительные 5%

В Казахстане 5,3 млн вкладчиков имеют пенсионные накопления лишь до 500 тыс. тенге (54% от общего числа), у 1,6 млн человек — в пределах от 500 тыс. до одного млн тенге (16% от общего количества активных вкладчиков). При этом, по словам Бердыбека Сапарбаева, для хорошей жизни после выхода на пенсию как минимум необходимо накопить 11-12 миллионов. А министерство труда ещё лоббировало 5% дополнительных взносов со стороны работодателя, которые могли болезненно ударить по бизнесу.

Что это значит: Дискуссия о пенсионной реформе запустилась как раз из-за 5% дополнительных взносов, которые вызвали закономерные вопросы об эффективности всей системы. Это болезненно ударило бы по всем работодателям, потому что налоги с фонда оплаты труда составляют и так около 32%. Токаев отменил введение ОПВР, но поднял вопрос об изъятии средств из ЕНПФ для покупки жилья или обучения. Благодаря этому все наконец-то узнали реальное положение дел: люди в Казахстане скрывают свои доходы и не копят на пенсию.

Сейчас очевидно, что пенсионная реформа назрела, однако её дизайн совершенно непонятен. Будет ли это снижение взносов, их увеличение или всё оставят как есть, покажет время. Пока у нас есть только так называемая "сингапурская модель", которая вызывает дискуссии, потому что на деле главный вопрос состоит в том, что люди не чувствуют себя хозяевами пенсионных средств, о чём и говорил президент в своём послании.

Как решать эту проблему, пока непонятно.

- Минтруда нашло причины мизерных пенсионных накоплений у большинства казахстанцев
- Сапарбаев: Для хорошей жизни на пенсии нужно накопить как минимум 11 миллионов тенге
- Токаев отложил введение 5-процентных пенсионных отчислений


Налоговые каникулы для малого бизнеса и мораторий на проверки

В своём послании Касым-Жомарт Токаев объявил, что малый бизнес освободят от налогов на 3 года. Кроме того, в конце года он подписал мораторий на проверки компаний.

Что это значит: В теории это должно положительно сказаться на предпринимателях. Как правило, налоговые каникулы дают для того, чтобы у бизнеса появились средства на развитие. Потери бюджета не критичные — около 200 млрд тенге в год, но при этом бизнес сопротивляется ещё и введению контрольно-кассовых аппаратов, считая их дорогим удовольствием. Небольшая информационная война продолжается, но в ней с большой долей вероятности победит государство.

Кроме того, был важный вопрос о введении налогов на те платежи, которые идут, что называется, мимо кассы — через онлайн-переводы Kaspi Gold, потому что минфин посчитал, что там скрывается очень много доходов, которые государство не видит. Пока, опять же по поручению Токаева, эти меры отложили, но кто знает — вдруг и к ним вернутся.

- Налоговые каникулы для малого бизнеса. В чём суть инициативы Токаева, и как она отразится на бюджете?
- Токаев подписал указ о введении моратория на проведение проверок малого бизнеса


Банки проверок не избежали: 2020 год покажет, как изменится банковский сектор

Ключевым событием года для банковского сектора стала стартовавшая 1 августа процедура оценки качества активов (AQR). Ревизия продлится до конца года, а ее результаты, если регулятор сделает их публичными, возможно, серьезно поменяют расстановку сил на отечественном банковском рынке. Это нужно, чтобы выявить реальную долю скрытых проблемных займов.

Что это значит: Банкам выделили очень много денег в последние годы и лишь немногие их собственники лишились самого бизнеса в обмен на помощь со стороны государства. Пока непонятно, чем закончится проверка качества активов, но уже ходят слухи, что государству придется выделить от миллиарда долларов до трёх.

AQR лоббировали многие эксперты, но сами банки активно этому сопротивлялись. Возможно, у их сопротивления были причины. Этими причинами придётся заняться новому агентству по финансовому надзору, которое возглавила Мадина Абылкасымова, экс-министр труда и социальной защиты.

- Что ждать от AQR в Казахстане
- По итогам AQR казахстанским банкам может понадобиться 400–600 млрд тенге
- Какие услуги Нацбанк передает АФР


Повышение зарплат бюджетникам и учителям

Год стал не только важным с точки зрения расширения социальной поддержки, но и увеличения заработной платы госслужащим и учителям. И первые, и вторые долгое время жили без существенных прибавок, или эти прибавки нужно было зарабатывать адским трудом. Сейчас повышены оклады госслужащим, а в течение 4 лет мы увидим двукратное повышение заработных плат учителей. Максимум для учителя будет равен примерно 500 тысячам.

Что это значит: Это хороший шаг, который положительно скажется и на кадрах, которые идут работать в школу или на государственную службу. Как правило, талантливая молодёжь избегает подобной работы, потому что за неё мало платят, но ответственность при этом крайне высокая. Кроме того, повышение касается сотен тысяч людей, что в целом хорошо скажется на экономике.

- Повышение зарплат бюджетников: Минтруда разработало коэффициенты к окладам
- Казахстанским учителям повысят зарплату в два раза


Такой вот год.

Спасибо, что дочитали. Если дайджест понравился, поделитесь им с друзьями в социальных сетях.